中国证监会发布行政处罚决定书（高飞、龙杰、尤立峰），主管本事，戚某广（朗源股份原实际限定东说念主、董事长）、高飞、龙杰、尤立峰限定使用账户组，靠拢资金上风、捏股上风，通过贯串商业、在我方实际限定的账户之间交往“朗源股份”的格局，影响“朗源股份”交往价钱和交往量。经测算，主管本事，扣除佣金和联系税费，高飞、龙杰、尤立峰主管“朗源股份”盈利111，667，800.76元。主管本事，主要由戚某广、高飞提供资金，高飞厚爱聚合，传递、疏通交往情况，应认定起主要作用。龙杰、尤立峰安排联系东说念主员共同交往“朗源股份”，广盛优配应认定起次要作用。鉴于戚某广已于证监会立案打听前往世，不再讲求其行政包袱。证监会决定：充公高飞、龙杰、尤立峰共同主管活动犯法所得111，667，800.76元，其中，充公高飞47，857，628.90元，充公龙杰31，905，085.93元，充公尤立峰31，905，085.93元;对高飞、龙杰、尤立峰共同主管活动处以111，667，800.76元罚金，其中，对高飞处以47，857，628.90元罚金，对龙杰处以31，905，085.93元罚金，对尤立峰处以31，905，085.93元罚金。

　　中国证监会行政处罚决定书（高飞、龙杰、尤立峰）

　　〔2024〕72号

　　当事东说念主:高飞，男，1979年7月出身，住址:上海市黄浦区。

　　龙杰，男，1985年2月出身，住址:上海市奉贤区。

　　尤立峰，男，1987年10月出身，住址:浙江省杭州市西湖区。

　　依据《中华东说念主民共和国证券法》(以下简称《证券法》)的讨论端正，我会对高飞等东说念主主管朗源股份有限公司(以下简称朗源股份或公司)股票活动进行了立案打听，照章向当事东说念主示知了作出行政处罚的事实、意义、依据及当事东说念主照章享有的职权。应当事东说念主高飞、龙杰、尤立峰的条款，我会于2024年5月24日举行了听证会，听取了当事东说念主过火代理东说念主的叙述、讨论宗旨。本案现已打听、办理闭幕。

　　经查明，当事东说念主存在以下犯法事实:

　　一、协谋及单干情况

　　戚某广为朗源股份原实际限定东说念主、董事长。2018年12月，朗源股份控股激动新疆尚龙股权投资处置有限公司(以下简称新疆尚龙)质押“朗源股份”3，863万股，质押占比为36.53%。2019年4月25日，朗源股份清楚2019年一季度答复浮现，朗源股份排行前四的激动为新疆尚龙、杨某伟、王某温顺池某珍，捏股比例分手为21.35%、9.93%、5.01%和5.01%。其中，“王某祥”“池某珍”证券账户为戚某广限定。

　　2018年底至2019年头以来，“朗源股份”股价不休下落，导致戚某广质押的“朗源股份”存在平仓风险，需要不休补充保证金。在公司其他激动减捏经由中，戚某广向高飞示知，池某珍、王某祥也需要减捏。为幸免靠拢减捏变成“朗源股份”股价下落过快，戚某广让高飞找东说念主保养“朗源股份”股价。

　　2019年7月，高飞找到龙杰，向其转达戚某广对于保管“朗源股份”股价的意图。在高飞的聚合疏通下，龙杰与戚某广、高飞达成商定，先由龙杰安排资金和证券账户说合减捏股票，再由戚某广方面转给龙杰一定资金，用于配资借入证券账户以在二级阛阓保管股价并俟机卖出。戚某广还通过高飞转达本旨了龙杰“分一部分利润”的条款，但两边未明确具体分红比例。龙杰还找到劝诱方尤立峰共同在二级阛阓完成保管股价规划。龙杰与戚某广就保养股价等事项达成商定，均通过高飞疏通完成。

　　综上，2019年9月25日至2020年8月31日历间(以下简称主管本事)，上述东说念主员协谋主管“朗源股份”。

　　二、限定使用118个证券账户情况

　　根据联系东说念主员自认及指认、账户统计表、资金关联、交往建造关联等，在主管本事，“王某祥”“池某珍”证券账户为戚某广限定，戚某广、高飞向龙杰、尤立峰提供17，912万元资金。通过配资中介，龙杰借入“金某”等19个证券账户，尤立峰借入“姚某斌”等97个证券账户。上述118个证券账户(以下简称账户组)资金量中约3.5亿元被用于交往“朗源股份”。

　　三、主管“朗源股份”情况

　　主管本事，戚某广、高飞、龙杰、尤立峰限定使用账户组，靠拢资金上风、捏股上风，通过贯串商业、在我方实际限定的账户之间交往“朗源股份”的格局，影响“朗源股份”交往价钱和交往量。

　　(一)靠拢资金上风、捏股上风贯串商业

　　主管本事，账户组竞价禀报买入342，961，700股，其中禀报价大于即是前一刻阛阓成交价禀报买入233，402，800股，占比68.06%;竞价买入成交297，756，457股，买入金额2，120，189，684元;竞价卖出成交280，387，097股，卖出金额2，089，393，742元。2020年8月31日，账户组捏有“朗源股份”76，934，160股，占朗源股份畅通股数目的16.34%。

　　2019年9月24日，账户组捏有“朗源股份”畅通股47，184，800股，占朗源股份畅通股数目的10.02%。主管本事共226个交以前，其中，账户组捏有“朗源股份”数目占畅通股比例跳动10%的天数有225天，占主管本事226个交以前的99.56%;跳动15%的天数有184天，占主管本事226个交以前的81.42%;跳动20%的天数有86天，占主管本事226个交以前的38.05%。2019年11月20日，账户组捏有“朗源股份”71，109，086股，初度达到朗源股份总股本的15.1%;2020年3月9日，账户组捏有“朗源股份”94，275，364股，初度达到朗源股份总股本的20%以上。2020年5月29日，账户组捏有“朗源股份”数目达到最高，共计捏有109，488，386股，占朗源股份畅通股的23.26%。主管本事，账户组日均捏仓85，468，876股，已跳动朗源股份第三大激动捏股数目。

　　1.建仓期

　　2019年9月25日至2020年1月13日历间共有73个交以前，账户组累计买入“朗源股份”52，030，460股，买入金额305，466，522.73元，累计卖出33，384，196股，卖出金额191，567，593.37元，净买入金额为113，898，929.36元。“朗源股份”股价由5.07元上升至6.26元，涨幅23.47%。

　　死心2020年1月13日，账户组捏有“朗源股份”76，341，064股，占朗源股份畅通股数目的16.22%，捏股比例较期初捏股比例增多6.2%。

　　2.捏续拉抬期

　　2020年1月14日至2020年7月31日历间共有132个交以前，账户组累计买入“朗源股份”212，759，014股，买入金额1，518，784，710元，累计卖出“朗源股份”186，913，542股，卖出金额1，362，057，004元。

　　捏续拉抬本事，账户组共计禀报买入“朗源股份”242，094，600股，其中以大于即是前一刻阛阓成交价禀报买入量占当日账户组禀报买入量(以下简称拉抬申买占比)跳动50%的交以前有106天，占比为80.30%;拉抬申买占比跳动60%的交以前有96天，占比为72.73%;拉抬申买占比跳动70%的交以前有75天，占比为56.82%。账户组禀报买入下单16，159笔，其中以“大于即是前一刻阛阓成交价”禀报下单13，363笔，占比为82.70%;以“大于前一刻阛阓成交价”禀报下单8，740笔，占比为54.09%，禀报价钱大于前一刻阛阓成交价的价差最高为1.06元，最低为0.01元，平均高0.02元。

　　捏续拉抬本事，账户组贯串竞价买入“朗源股份”212，759，014股，占阛阓竞价成交量的12.88%。其中，账户组以“大于即是前一刻阛阓成交价”申买对应成交(以下简称拉抬申买成交)171，926，938股，占本事账户组贯串竞价买入成交量的80.81%。账户组拉抬申买成交占当日阛阓成交量(以下简称拉抬申买成交占比)跳动10%的天数有68天，占比51.52%;拉抬申买成交占比跳动15%的天数有41天，占比31.06%;拉抬申买成交占比跳动20%的天数有19天，占比14.39%。2020年1月17日，账户组拉抬申买成交“朗源股份”2，771，300股，占当日阛阓成交量占比最高，占比为33.26%。账户组在43个交以前内存在51次显然拉抬活动。

　　捏续拉抬本事，“朗源股份”股价从6.47元上升至7.74元，涨幅达19.63%。

　　3.卖出期

　　2020年8月3日至8月31日历间共有21个交以前，账户组累计卖出“朗源股份”60，089，359股，金额535，769，144元，累计买入32，966，983股，金额295，938，451元，净卖出27，122，376股，金额239，830，693元。

　　卖出本事，“朗源股份”股价由8.2元上升至8.73元，涨幅6.46%。

　　(二)在我方限定的账户之间进行交往

　　主管本事，账户组有146个交以前在我方实际限定的账户之间交往“朗源股份”，竞价对倒量计算85，327，448股，金额615，888，989.62元。账户组对倒量占阛阓竞价成交量比例跳动10%的交以前有15天，跳动20%的交以前有4天，跳动30%的有2天。

　　(三)主管扫尾

　　主管本事，“朗源股份”股价上升66.81%，较同期创业板指数偏离14.77个百分点。

　　账户组期初捏有“朗源股份”47，184，800股，主管本事共计买入336，362，457股(含巨额买入成交股数)，共计卖出306，613，097股(含巨额卖出成交股数)，期末捏有“朗源股份”76，934，160股。死心2022年3月28日(发函日)，账户组不再捏有“朗源股份”。

　　经测算，主管本事，扣除佣金和联系税费，高飞、龙杰、尤立峰主管“朗源股份”盈利111，667，800.76元。

　　上述犯法事实，有联系证券账户辛苦及交往纪录、银行账户辛苦及资金活水、联系东说念主员商议笔录、联系交往末端信息、电脑硬盘信息、交往所联总计据等字据阐扬，足以认定。

　　我会觉得，高飞、龙杰、尤立峰的上述活动违犯了《证券法》第五十五条第一款第一项、第三项的端正，组成《证券法》第一百九十二条所述的主管证券阛阓活动。

　　主管本事，主要由戚某广、高飞提供资金，高飞厚爱聚合，传递、疏通交往情况，应认定起主要作用。龙杰、尤立峰安排联系东说念主员共同交往“朗源股份”，应认定起次要作用。鉴于戚某广已于我会立案打听前往世，不再讲求其行政包袱。

　　当事东说念主高飞过火代理东说念主建议如下叙述讨论宗旨:

　　第一，与龙杰、尤立峰二东说念主主不雅上不存在共谋主管股票价钱的专诚，客不雅上莫得协谋实檀越管股价的活动。

　　第二，未参与账户的交往有筹办或具体操作，对案涉账户不具有限定使用交往有筹办权。

　　第三，其在本案中的地位和作用仅为戚某广的代理东说念主，代理东说念主的活动扫尾应由戚某广本东说念主承担，认定高飞承担包袱违犯了行政法上的罚责相相宜原则。

　　第四，案涉账户组交往十分特征不显然，且以2020年8月31日行动主管本事达成日历未有相应依据。

　　综上，当事东说念主高飞请求免于处罚。

　　当事东说念主龙杰建议如下叙述讨论宗旨:

　　第一，与戚某广、高飞是配资关系，本身不具备主管“朗源股份”的意义和才智。

　　第二，莫得主管过“朗源股份”，也莫得下达过主管“朗源股份”的交往教唆，涉案证券账户并非整个受其本东说念主(或者戚某广、高飞)限定。

　　第三，未收到任何赢利。

　　第四，朗源股份在2020年9月1日前的成交量和走势与创业板指举座趋同，且账户组在所认定的主管达成日历还有浩繁捏股，本案对主管本事的形色有误。

　　当事东说念主尤立峰过火代理东说念主建议如下叙述讨论宗旨:

　　第一，莫得主管阛阓的意图和活动，莫得与高飞、龙杰协谋主管股价。

　　第二，对涉案账户组不具有限定交往有筹办权。本案认定的部分涉案账户在特定时辰段内由他东说念主厚爱交往有筹办;部分与尤立峰不存在职何干联。

　　第三，账户组在2020年8月底还有浩繁捏股，认定2020年8月31日为主管达成日历有误，且盈利筹办有误。

　　综上，当事东说念主尤立峰请求免于或安详处罚。

　　经复核，我会觉得:

　　第一，对于当事东说念主不具有主管主不雅专诚的讨论宗旨。根据商议笔录等在案字据，高飞、龙杰、尤立峰对“幸免‘朗源股份’股价下落过快、保养‘朗源股份’股价”事项具有明确通晓，简略阐扬其具有影响“朗源股份”价钱的主管主不雅专诚。

　　第二，对于当事东说念主未实檀越管客不雅活动的讨论宗旨。主管阛阓活动频频由找资金、找账户、具体交往等多个按次组成，对当事东说念主实檀越管客不雅活动的认定，不条款当事东说念主必须参与实施具体交往按次或参与实施每一按次。本案中，涉案账户组交往数据、银行转账、下单硬件、商议笔录等在案字据简略阐扬，为保养“朗源股份”股价，戚某广、高飞、龙杰、尤立峰各有单干、共同实檀越管客不雅活动，其中，戚某广、高飞厚爱提供资金;高飞厚爱聚合，传递、疏通交往情况;龙杰、尤立峰厚爱寻找配资中介、安排联系东说念主员交往“朗源股份”。

　　第三，对于涉案账户组限定使用关系的讨论宗旨。商议笔录、账户统计表、资金关联、交往建造关联等字据简略阐扬本案当事东说念主对118个涉案账户的限定使用关系。此外，针对尤立峰对于部分账户在特定时辰段由他东说念主使用的讨论宗旨，我会觉得，相应交往团队由尤立峰组织、仍向尤立峰讲述，尤立峰前述宗旨不影响对涉案账户组限定使用关系的认定。

　　第四，对于主管本事及盈利筹办的讨论宗旨。尤立峰于2020年8月31日失联，我会据此认定主管本事达成日历并筹办犯法所得与事实相符。同期，犯法所得是否包摄主管主体、主管主体是否实际分派犯法所得，不影响对犯法所得的筹办。

　　第五，对于主管扫尾的讨论宗旨。在主管本事内，账户组通过靠拢资金上风、捏股上风贯串商业、对倒的格局，影响了“朗源股份”价钱和交往量。“朗源股份”在主管本事内上升66.81%，同期对应板块综指上升52.04%，存在显然偏离，亦简略印证主管活动对“朗源股份”价钱和交往量的影响。

　　第六，对于高飞建议的其行动戚某广代理东说念主的讨论宗旨。本案中，高飞对“保养股价”事项有明确通晓，并厚爱提供资金、疏通聚合，具有主管阛阓的主不雅专诚与客不雅活动，其是否为戚某广代理东说念主不影响本案所认定的犯法事实。

　　综上，我会对当事东说念主过火代理东说念主的讨论宗旨不予禁受。

　　根据当事东说念主犯法活动的事实、性质、情节与社会危害进度，依据《证券法》第一百九十二条的端正，我会决定:充公高飞、龙杰、尤立峰共同主管活动犯法所得111，667，800.76元，其中，充公高飞47，857，628.90元，充公龙杰31，905，085.93元，充公尤立峰31，905，085.93元;对高飞、龙杰、尤立峰共同主管活动处以111，667，800.76元罚金，其中，对高飞处以47，857，628.90元罚金，对龙杰处以31，905，085.93元罚金，对尤立峰处以31，905，085.93元罚金。

　　上述当事东说念主应自收到本处罚决定书之日起15日内，将罚没款汇交中国证券监督处置委员会开户银行:中信银行北京分行营业部，账号:7111010189800000162，由该行告成上缴国库，并将注有当事东说念主称呼的付款凭证复印件送中国证券监督处置委员会行政处罚委员会办公室备案。当事东说念主如若对本处罚决定抗争，可在收到本处罚决定书之日起60日内向中国证券监督处置委员会苦求行政复议(行政复议苦求不错通过邮政快递寄送至中国证券监督处置委员会法治司)，也可在收到本处罚决定书之日起6个月内告成向有统领权的东说念主民法院拿起行政诉讼。复议和诉讼本事，上述决定不住手践诺。

　　中国证监会

　　2024年7月15日

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