2025年3月21日，交通银行于国有六大行内率先发布2024年年报。公告骄气，客岁交行结束净利润935.86亿元，同比增长0.93%；结束净操办收入2602.69亿元，同比增长0.87%。

营收和利润双双正增长的收尾，对于交行这么15万亿的“巨无霸”银行而言，很是可以。

本日晚间，交通银行片晌召开年度功绩发布会，副董事长、实际董事、行长张宝江，实际董事、副行长殷久勇，实际董事、副行长周万阜，副行长、首席信息官钱斌，副行长顾斌，董事会书记何兆斌等皆皆出席，交行总行相关部门子公司负责东谈主也列席会议。

大型券商的分析师们也“群贤毕至”，皆刷刷听取交行的高管班子，敷陈他们对功绩、对操办、对下一部蓄意的分析。

相关雷同的主要不雅点，资事堂赐与实录。

四个“性情”

行长张宝江率先记忆了交通银行在2024年的功绩发达和市集性情：在纷纭复杂的市集环境中前行，业务鸿沟稳步进步，盈利智商保持韧性，资产质料不时夯实，全年A股和H股股价的涨幅跨越了40%。

他提醒讲理交行功绩的四方面性情：

一是扎根实体经济，赋能新质坐褥力发展。昔时一年，交行高效落实稳经济一揽子增量政策，加大对国度紧要计谋要点领域和薄弱方法的营救力度。

二是优化资产欠债料理，培植高质料发展的新动能。在资产端，任意优化区域布局与期限结构，效率进步价值创造要点领域与低成本败坏、高收益资产的占比；在欠债端，任意拓展低成本欠债，带动计息欠债成本着落了19个基点。此外深挖中收增长后劲，下半年以来，集团的净营收和鸿沟净利润逐季向好。

三是强化数字赋能，推动金融做事样式的调度。坚韧不移鼓动数字化新友行的竖立，加速时候、业务、渠谈、经过和产物做事的重塑，效率构建做事政务民生、产业运行与消费生涯的各样生态场景。

四是守牢风险底线，进步全面风险料理的水平。永远对峙将风险料理行动生命线，对峙底线想维、极限想维，不时进步早识别、早预警、早清楚、早治理的智商，有用轻率外部环境变化和冲击，不时进步网罗安全、数据安全、系统安全料理水平，守住不发生系统性风险的底线。

近两个月贷款高速增长

副行长周万阜要点恢复了贷款业务方面的问题，周万阜暗示，本年以来，交行积极加大了对实体经济的营救力度，各项贷款保持了较快的增长速率。

近两个月，交行贷款增长总量跨越了客岁同期，其中对公贷款和零卖贷款的增量（鸿沟）都高于客岁。

对于本年全年的信贷增长规画，交行细目了“总量增、结构优、节律稳”的信贷增长规画和规画。

在“总量增”方面，全年的贷款增长总量量度将高于客岁的增量。在“结构优化”方面，一是要提高五篇大著述相关领域贷款的占比，二是要进步零卖贷款在总贷款中的比重。在“节律稳”方面，将罢黜东谈主民银行对于贷款平衡投放的政策导向，规画将上半年和下半年的贷款投放比例简略安排为60%和40%。

周万阜还在先容零卖贷款情况时暗示，客岁交通银行的零卖贷款业务取得了显赫得益，增幅达到11.29%。在总贷款中的增量占比为40.96%，存量占比为32.17%，较上年末进步了1.09个百分点，这一得益在主要银行中很是荒原。

对于本年，交行对于零卖贷款也制定了积极的规画，量度增量将高于客岁，同期在通盘这个词贷款中的占比也将进一步进步。

从个东谈主贷款的四个类别来看，房贷方面，跟着促进房地产市集安然发展的一系列政策实施，房地产市集正在复苏并向好发展，住户消费信心也在冉冉还原，因此个东谈主住房贷款同比增长。

其次，消费贷款，尽头是概括消费贷款，从交行情况来看，仍然保持了较快的增长速率。

再次，操办贷款受到春节前个东谈主经贸易主资金回笼以及春节长假等身分的影响，一季度个东谈主操办贷款的融资需求有所着落，导致贷款增长放缓。这一气候不仅存在于交行，亦然通盘这个词市集的共同问题。

临了，信用卡业务方面，全体市集呈现着落趋势，交行也不例外。但跟着进步消费政策的冉冉顺利，量度情况将渐渐好转。

缘何取得牟利双增？

副行长周万阜在谈到营收和利润时暗示，客岁交通银行的营收和利润均保持了相对安然的增长，这是难得认真。

约略作念到这少量，主要有两个原因：

一是行动营收基础的利息净收入保持了自若增长；

二是资产质料不时保持稳中向好的态势。

瞻望2025年，包括一季度和全年的情况，既濒临压力，也有有益身分。

现时的操办环境仍然濒临需求不及、息差收窄、风险隐患较多等不利身分的挑战，这些身分预示着营收和利润增长将濒临较大压力，尤其是第一季度可能会愈加辛劳。

关联词，另一方面，有益的身分也在加多。主如果国度的一揽子增量政策陆续落地见效，经济稳步向好，为银行业务发展和收入增长提供了较好的政策环境和市集环境。

为了更好地安然全年的营收和利润，交即将经受以下四个方面的措施：

一是不时加强净息差料理。在资产端，对峙扩大总量，优化结构。在欠债端，将更好地统筹量价平衡，加大结构优化力度，积极拓展低成本欠债，并强化入款成本的详细化料理，不时镌汰欠债成本。

二是要点发展中间业务，一步强化全品类钞票料理产物的设想、组合和请托智商。围绕客户的各异化需求，实施一户一策的产物树立策略，不时增强钞票料理业务。

三是夯实客户基础，进步价值创造智商。将全力实施客户基础进步工程，增强客户全链条操办智商，强化分层分类操办策略。不时鼓动对公4+1客户料理体系和零卖4层客户操办体系的完善，塌实鼓动客群详细化料理使命

四是进一步巩固资产质料，强化全面风险料理。交即将加强要点领域的风险注意，结束风险的精确计量和足额拨备计提，以安然的资产质料推动营收和利润的增长。

对公信贷自若增长

副行长殷久勇则先容，在2024年全年，交行东谈主民币对公骨子性贷款增长了4363亿元，增幅为9.54%，这一增幅是比拟高的。交即将不时加大服求实体经济的营救力度，推动对公信贷投放的总量自若增长。

在2025年，对公信贷投放的规画是，全年安排的增量为4800亿元，主要投放将陆续聚焦服求实体经济，围绕五篇大著述领域以及国度级省市级紧要花样，包括制造业、乡村振兴、计谋新兴产业等总体发展势头较好的要点领域，这是全年的规画安排情况。

对于岁首于今信贷投放和一季度二季度信贷需求花样储备的情况，端正2月末，全行东谈主民币对公骨子性贷款比岁首增长了快要2000亿，结束了同比多增。一季度对公信贷需求从交通银行来讲亦然比拟好的，量度总体将保持自若增长的态势。

交即将全力推动花样储备扩容提质，花样储备将要点锚定两重两新以及制造业普惠金融、绿色发展、科技立异、乡村振兴等要点领域。同期交行也将麇集各场地产业经济结构的特色和要点，营救各分支机构储备了一批要点优质花样。

用足政策、把抓好窗口期

殷久勇还暗示，近期中央和监管部门也陆续推出了一系列有劲的政策措施。交行也将趁势而为，用足相关政策，把抓好窗口期，全面进步金融的供给智商，结束贷款投放量的合理增长和质的有用进步。

对于世界各区域的信贷需求情况，端正2月末，交通银行在长三角、粤港澳以及经济大省等要点区域分行的对公贷款增长的情况都比拟好，这些地区增幅高于全行的平均水平。

要点在上海地区，如故陆续证明好主场上风，进一步加大对上海地区经济社会发展的营救力度，敬佩对公信贷的份额全年将不时进步。同期，也将讲理意前对公信贷需求的区域花式，仍以经济发达地区为主导，政策投向导向的科技、绿色、基建等领域，亦然畴昔对贷款增长的中枢增长点。

本年息差环境有望改善

2024年报中，交行的息差相当超过，基本保持安然，畴昔这个趋势能保持么？

周万阜先容说，连年来，各家银行的息差承受了较大的压力。在2024年，交通银行通过不懈奋力，保持了息差的基本安然。

瞻望2025年，量度短期内息差仍将濒临一定的下行压力。这主如果由于资产端受到LPR下调、存量房贷利率治愈等政策性身分的不时影响，以及在有用需求偏弱、行业竞争加重的配景下，资产收益率承受下行压力。同期，欠债端也受到外部环境变化和客户偏好等身分的共同影响，当今入款结构依然呈现按时化、耐久化的趋势，这在一定进度上扼制了全体入款平均成本率的着落。

但相较于前两年，本年的情况量度将有所改善。存在一些营救身分，可能对安然或进步净息差产生积极影响。

最初，在资产端，跟着一系列增量政策效果的冉冉浮现，营救经济回升向好的积极身分正在增多，这为银行业的业务发展创造了有益条件。

此外，利率自律机制作用越来越强，对于瓜代存贷款市集竞争次序、镌汰欠债成本、安然资产收益等方面提供了有益条件。

这些身分组成了本年息差情况相对乐不雅的一面。

对于交通银行而言，在现时的大环境下，将充分利用讲究的政策机遇和市集机遇，通过优化资产欠债结构，动态治愈订价策略，不时进步净息差料理水平。一方面，不时提高客户贷款、五篇大著述相关领域贷款以及零卖贷款的占比，并加强债券投资等多元化产物组合的料理。

另一方面，专注于结算资金的留存，任意拓展低成本入款，同期作念好高成本入款管控，广盛优配以此不时镌汰欠债成本。

非息收入有进步空间

周万阜提到，近两年，银行的非利息收入增长受到了多方面身分的影响，也承受了较大压力。昔时一年，交行的非利息收入也出现了一定进度的负增长。

本年的情况来看，跟着国度一揽子增量政策的实施，尽头是稳股市、稳楼市和提振消费等政策措施的成效浮现，银行业的相关手续费业务量度将获取更大的发展空间。

此外，从同比角度来看，报行合一以及基金料理费率等政策对中收增长的影响将有所减小。

他量度，全体而言，银行业的手续费收入增速有望结束边缘改善，发达将优于客岁。对于交通银行来说，将在服求实体经济的过程中，通过为客户提供更优质、更专科的做事，推出手续费收入结束还原性增长。

主要增长后劲点包括几个方面。

最初，在钞票料理业务方面，跟着市集利率增速的着落，尤其是入款利率的镌汰，管待和固定收益类低波动基金等适应投资产物的眩惑力增强，树立性价比也有所进步。

其次，在银行卡业务方面，由于本年实施的提振消费专项行径，量度将促进消费增长，这对银行的相关收入来说是一个积极身分。

交即将抢抓促进消费的政策机遇，加大促消辛劳度，通过开展以旧换新、文旅、家电家居、餐饮、购物、出行等场景的促销行为，以及线上线下的营销行为，得志客户日益增长的消费需求，进步客户的概括孝顺。在这方面，规画推动信用卡业务的属地交融转型，以开释修订红利。

在业务策略上，将陆续作念全、作念深、作念好客户做事和操办，围绕获客促活、分期付款、风险抑遏等方面，在智能家居、娱乐旅游、体育赛事、国货潮品等场景中进步支付份额。

第三方面，交即将证明海外化、概括化的上风，拓展和瞻仰跨境客户群体，强化本外币一体化的概括金融做事。同期，戮力于于扩大海外结算业务，巩固在结售汇、海外信用证、跨境汇款等业务领域的上风地位。

投资及汇兑收益值得讲理

在非利息收入的其他方面，客岁交通银行结束的投资估值及汇兑损益为243.03亿元，同比加多1.73亿元。具体来看，投资收益及公允价值变动净收益共计为295.78亿元，同比加多了23.6亿元，增幅为8.67%。汇兑及汇率产物净损失为52.75亿元，同比亏蚀加多了21.88亿元，这主如果由于掉期业务鸿沟加多，导致掉期成本同比飞腾。

总体而言，2024年交行投资估值及汇兑损益在集团全体收入中的占比为9.34%，这一比例与2023年基本持平，是集团营收的遑急组成部分。

下一步，交通银即将进一步进步各样金融产物的走动智商，加多走动流量，加强投资敞口和投资办法的动态监控，以减少市集波动的影响，保持投资估值及汇兑损益在相对合理的区间。

实际应用AI大模子

交行首席信息官钱斌在先容数字化转型时强调，交通银行永远罗致一张蓝图绘到底的原则，将数字化新友行的竖立行动集团计谋鼓动的遑急冲突口，以促进五篇大著述的协同发展。

两个重要数据是，交行的科技进入占营收的5.41%，科技东谈主员占集团总东谈主数的9.44%，这两个数据在同行中算很高的，体现了交行高管层对数字化竖立的决心和信心。

在2024年，交行加强了业务衔接性的基础和资源保险。内蒙、贵州两个他乡数据中心真实馈赠在加速，灾备体系得到进一步完善，容灾智商有用进步。

同期，交行强化了数据治理和应用交融，积极对接世界信易贷平台和各地大数据机构，累计接入了130项世界性外部数据，与300多流派据平台建立了联结。期骗区块链和诡秘计较时候，赋能获客融资、征信和风险计量的精确度。

2024年，交行获取了数据管贤慧商熟识度国内最高认证，并进一步证明东谈主工智能的引擎作用，建立了以国产GPU做事器为主的千卡异构算力集群，这在金融行业中鸿沟较大。构建了千亿级的金融大模子算法矩阵，完成了跨越100个大小模子场景竖立，全年开释劳能源跨越1000东谈主。

针对东谈主工智能大模子，钱斌暗示，交行一直高度讲理东谈主工智能时候的发展。连年来，交行主要围绕降成本、控风险、创价值、优体验四个方面推动东谈主工智能的应用。讨论到东谈主工智能在应用上存在的不细目性，交行的基本策略是先对内后对外，先局部后全体，优先讨论降成本和控风险。

在降成本方面，期骗RPA（机器东谈主经过自动化）、OCR（光学字符识别）等时候，在信贷风控等领域显赫减少了东谈主工在数据蚁集、录入、复查对比等方面的使命量，取得了显然的成效。

交行鼓动东谈主机协同使命，通过大模子、小模子麇集规矩，结束了贷款守法看望讲演和普惠授信讲演的一键生成，大幅减少了客户司理撰写讲演的时刻，跨越50%的时刻得到检朴。

在风控领域，开展了反洗钱和反电信骗取的AI模子竖立，这不仅进步了识别的精确率，而且在反洗钱领域的可疑事件核实任务量减少了35%，反电信骗取任务的处理时刻压降了30%。

在价值创造方面，进步了零卖客户的画像智商，营救分行自主树立颖异的营销策略，使得大额存单的销售调度率进步了4倍以上。

在优化体验方面，将时候应用于渠谈竖立，期骗数字东谈主时候和搭建云上交行在线做事新渠谈。

总体而言，交通银即将积极把抓东谈主工智能时候的发展趋势，长远在中枢业务领域的应用，进一步开释智能的红利。当今，一经矜重发布了交通银行东谈主工智能+行径决议，蓄意在2025至2026年时代，将在更深档次、更广范围内推动东谈主工智能的立异实际。

资产质料保持稳中向好

交通银行连年的资产质料一直在业内相对超过。副行长顾斌对此也有解读。

他先容，2024年交行不时鼓动强化贷后料理的行径，资产质料保持了稳中向好的态势。

端正2024年底，交行不良贷款率为1.31%，较上年末着落了0.02个百分点；预期贷款率为1.38%，与上年末持平；讲理类贷款率为1.57%，比上年末飞腾了0.06个百分点。

2025岁首以来，交行在要点领域的风险化解措施陆续有序鼓动，将证明国有大行主力军的作用，统筹业务发展和风险抑遏，有信心在2025年陆续保持资产质料的安然。

虽然在资产质料管控方面，交行仍濒临一些压力：

最初，部分房地产企业的内素性现款流尚未十足还原，花样销售也未十足回暖，相关贷款仍濒临下迁不良的压力。

其次，从客岁开动，银行业多半反应出零卖业务风险全体有所加多，量度本年这将对全体资产质料带来一定压力。

第三，海外局面复杂，需要进一步注意外部冲击对交行部分企业（客户）的影响，这也可能对资产质料管控组成压力。

下一阶段，交通银即将陆续长远落实注意化解风险的要点使命，信守不发生系统性风险的底线。

入款按时化趋势显然

在入款按时化方面，周万阜先容，东谈主民银行公布的统计数据骄气，客岁M1的全年增长着落了1.4%，而M2增长了7.3%。M1和M2增长率的各异显然反应了银行业入款按时化的趋势。

交行的情况与市集全体趋势基本一致，陆续呈现收支款按时化的性情。客岁全年，活期入款余额较上年末着落了240亿，而按时入款较上年末加多了2537亿。按时入款的余额占比达到了64.98%，比上年末飞腾了1.08个百分点。

对于2025年的入款增长和订价，限制宽松的货币政策为入款总量的增长提供了讲究的环境。跟着经济活跃度的稳步还原，住户消费倾向和投资倾向的冉冉回升，量度入款增长结构将有所改善，入款按时化的趋势可能会得到一定进度的缓解。

此外，跟着挂牌利率的屡次下调，以及对入款手工补息的整治，以及入款利率自律机制的加强，这些身分共同作用下，量度本年的入款利率将稳步着落。这些会对改善息差将产生积极的孝顺。

分成率衔接13年超30%

董秘何兆斌提到，今天上昼交通银行董事会一经审议通过了2024年的利润分派决议，其中每股将分派现款股利0.197元，统统分派现款股利达146亿元。加上本年1月份已派发的2024年半年度股息，交通银行2024年度全年的每股现款股利分派为0.379元，统统分派现款股利为281.46亿元，占包摄母公司世俗股股东净利润接近33%。

算上这一次分成，交通银行的现款分成率已衔接13年保持在30%以上。

何兆斌暗示，交通银行高度青睐股东酬金，积极贯彻落实监管机构对于分成的要求，保持了分成政策的耐久安然。昔时13年来，交行一直有明确的分成预期和安然的分成比例，况兼从客岁开动加多了分成次数，有用进步了股东的获取感，并向投资者传达了交通银行耐久发展的信心。

他给出了几个数据，交通银行A股的股息率，2022年平均为7.43%，2023年为6.77%，2024年为5.41%；H股的股息率2022年平均为8.58%，2023年为8.5%，2024年为7.35%。

何兆斌还暗示，畴昔，交通银即将陆续保持分成政策的延续性、安然性和可预期性。交行有信心保管稳中向好、稳中提质的操办态势，不休进步盈利智商，以讲究的功绩和安然的分成与股东不时共享交通银行操办发展的效率。

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